채권 투자는 대부분의 일반인들에게 생소한 분야입니다. 따라서, 채권 투자 시에 주식과 유사하다고 생각하여 무작정 매수하는 경우가 많습니다. 이 경우에는, 돈이 묶이는 것뿐만 아니라 원금 손실이 발생할 수도 있습니다.
따라서, 채권을 투자하기 전에는 채권 투자 주의사항에 대해 알고 있는 것이 좋습니다.
1. 채권 투자 주의사항
채권은 발생하는 기관에게 돈을 빌려주는 것을 의미합니다. 즉, 발행기관이 파산하게 되면 원금을 회수할 수 없게 됩니다.
특히, 후순위채권과 같은 상품은 일반 상품에 비해 금리는 높지만, 변제순위가 낮아 원금 회수가 어려울 수 있습니다.
따라서, 아래 채권 주의사항을 참고하셔서 투자 시 참고하시는 것을 추천드립니다.
1.1 신용등급 및 위험등급 확인 하기
채권 투자 시 가장 중요한 것은 발행인의 신용도를 확인하는 것입니다.
발행인이 불황이나 부도 등으로 인해 이자를 지급하거나 원금을 상환하지 못하는 경우 투자자는 큰 손실을 입을 수 있습니다.
신용등급은 신용평가사가 발행사의 채무 상환 능력을 분석해 부여하는 등급입니다.
가장 높은 등급 AAA부터 가장 낮은 등급 D로 나누어져 있습니다. 즉, AAA등급에 가까울수록 채무 상환 가능성이 높고 안정성을 가지고 있다고 생각하시면 됩니다.
1.2 신용평가서 및 투자 설명서 확인
채권 상품의 구조가 간단하다고 생각해 수익률만 보고 투자하는 경우가 많습니다.
만기나 투자수익률 등 기본정보 말고도 발행기관의 사업위험과 같이 원금 회수에 영향을 줄 수 있는 정보를 확인하는 것이 좋습니다.
유동화채권 같은 경우, 개발사업의 특성과 신용보강 내용 등 위험한 요소가 다양하기 때문에 투자 설명서를 읽지 않고 투자하는 것은 투기에 가깝습니다.
신용평가서와 투자설명서는 세이브로 또는 금융회사의 홈페이지, 금융감독원 등의 홈페이지에서 확인할 수 있습니다.
1.3 금리 확인
채권 투자는 금리 상황에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.
예를 들어, 시장 금리가 오르는 경우 채권의 가치는 하락하게 됩니다.
장기적인 시계에서 금리의 흐름을 예측하는 것은 쉽지 않지만, 이를 고려하여 다양한 만기의 채권에 분산 투자하는 등의 전략을 세우는 것이 중요합니다.
1.4 채권 중도 매도 가능 여부
장외채권을 투자한 경우, 중도매도가 어려운 경우가 있습니다. 중도매도가 가능하더라도 해당 채권의 유통상황과 금리에 따라 매도 시 손실을 볼 수 있습니다.
해당 채권이 상장되어 있어 증권사의 MTS 혹은 HTS로 매수를 했어도, 거래량이 적어 체결이 어려울 수 있습니다.
따라서, 장외채권을 매수하기에 앞서 금융회사에 중도매도 서비스가 있는지 확인할 필요가 있습니다. 또한, 해당 채권의 거래량을 확인하면서 매수하시는 것을 추천드립니다.
2. 채권 투자 전 필독 사항
채권 투자는 생소한 분야이다 보니, 주식 투자와 같다고 생각해 무작정 투자하시는 분들이 있습니다.
이 경우에는 원금 손실뿐만 아니라 투자 원금을 모두 잃을 수도 있습니다.
채권 투자하기 위해서는 “채권 투자 주의사항, 채권 듀레이션, 채권 수익률” 등 기본적으로 알아야 할 사항들이 있습니다.
채권 투자 전 위의 글을 참조하셔서 투자 판단에 도움이 되길 바랍니다.
2.1 투자 시 수익률 높는 방법
아래는 투자 시, 수익률 높이는 데 도움이 되는 글로 참고하시길 바랍니다.
3. 결론
여기까지 채권 투자 주의 사항에 대해 알아보았습니다. 모든 투자와 마찬가지로 채권 투자 역시 고려해야 할 사항이 많습니다. 위의 글을 참조하셔서 채권 투자 시 안전한 수익 내셨으면 좋겠습니다.
투자의 판단과 의사결정 및 거래에 대한 손실은 투자자 본인에게 있습니다. 이 글은 개인의 주관적인 의견이며 절대 투자 권유글이 아님을 밝힙니다.